受險價值

受險價值sau6 him2 gaa3 zik6（value at risk，VaR）係金融相關分析上成日用嘅一隻統計數字。

概論

内文：金融風險

VaR 會反映指定一單投資同一段時期，一位投資者（投資者可以係個人以至成間公司）「最多可以唔見幾多錢」，籠統啲講即係話 VaR 反映緊位投資者承受住幾多嘅風險；正常嚟講，計 VaR 應該會得出好似以下噉嘅資訊－

「手上睇緊嗰件資產，有 3% 嘅 1 個月 2% VaR」

上面句嘢意思係話，喺嚟緊嗰 1 個月之內件資產有 3% 咁大嘅機率價值會跌 2% 咁多。抽象化啲嘅話

「手上睇緊嗰件資產，有 x% 嘅 [時段] y% VaR」

→ 呢句嘢意思等同「喺嚟緊 [時段] 咁耐嘅時間內，件資產有 x% 咁大嘅機率價值會跌 y% 咁多」。

計法

VaR 有多種計法，最簡單嗰隻係走去睇返件資產嘅過往紀錄，並且假設將來嘅走勢會同過往嘅相似（或者最少差異唔係太大），睇吓件嘢跌得最勁係跌幾多，同埋噉嘅跌勢有幾常發生。

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